◎記者 黃坤

科技創新和民營企業發展迎來新一輪政策機遇。3月5日，國家金融監督管理總局發布《關於進一步擴大金融資產投資公司股權投資試點的通知》（下稱《通知》），旨在更好發揮股權投資對科技創新和民營企業發展的支持作用。

國家金融監督管理總局局長李雲澤3月5日在十四屆全國人大三次會議首場“部長通道”集中采訪活動上表示，去年金融監管總局將金融資產投資公司股權投資試點範圍擴大到全國18個城市，取得積極成效，簽約金額已經超過3500億元。今年，金融監管總局計劃進一步擴大試點區域，並允許更多金融機構參與進來。

試點區域擴大至試點城市所在省份

《通知》明確，金融監管總局將從以下三方麵進一步擴大試點：一是將金融資產投資公司股權投資範圍擴大至試點城市所在省份；二是支持符合條件的商業銀行發起設立金融資產投資公司；三是支持保險資金參與金融資產投資公司股權投資試點。

此前，該試點政策僅允許金融資產投資公司通過附屬機構發行的私募股權投資基金在試點城市範圍內開展股權投資。此次《通知》明確，相關基金可以在試點城市所在省份範圍內進行股權投資，有利於擴大基金的項目支持範圍，吸引帶動更多社會資金參與基金募資，降低基金運作成本，提升運作效率。

招聯首席研究員、上海金融與發展實驗室副主任董希淼向上海證券報記者表示，此舉有助於促進商業銀行內部投貸聯動發展，將更好地為國家重大科技任務和科技型中小企業提供股權和債權融資服務，支持科技企業做大做強。

“《通知》的發布是探索金融支持科技創新和產業創新有效融合的重要舉措，對我國發展與科技金融相適配的金融機製體製具有重要意義。”研究院研究員葉懷斌表示。

金融資產投資公司即將迎來擴容

目前，我國銀行係金融資產投資公司共有5家，分別是工銀投資、農銀投資、中銀資產、建信投資和交銀投資。這5家金融資產投資公司均成立於2017年，最初主要從事債轉股業務，自2021年起在上海試點股權直投業務。

此次《通知》支持符合條件的商業銀行發起設立金融資產投資公司。對此，董希淼表示，目前除了5家大型商業銀行，大多數銀行並未設立金融資產投資公司，應開拓思路，積極探索和支持經營管理規範、創新活力較強、科技型企業客戶較多的股份製銀行及其他中小銀行設立投資子公司來開展創業投資、股權投資。

此外，保險資金參與金融資產投資公司股權投資試點也獲得支持。《通知》明確，支持保險資金依法合規投資金融資產投資公司通過附屬機構發行的私募股權投資基金、金融資產投資公司發行的債券或者參股金融資產投資公司，有利於發揮保險資金長期投資優勢，拓寬股權投資試點資金來源，進一步豐富科技企業多元化融資體係。

“我國具備繼續擴大試點的條件，擴大試點將為科技金融發展提供增量資金，為市場注入新的力量。以金融資產投資公司為主體擴大試點，有助於銀行、保險機構在創投市場中發揮積極作用，也有助於充分利用銀行係統豐富的客戶資源和風控經驗，提升創投的成功概率。”葉懷斌說。

金融監管總局表示，下一步，將會同相關部門推動優化完善股權投資環境，指導金融資產投資公司持續完善製度流程，加強人才隊伍建設，優化績效考核體係，強化風險管控，不斷提升股權投資管理水平，更好支持科技創新，服務民營經濟高質量發展。