“特朗普交易”徹底熄火！比特幣現貨ETF單日“失血”逾10億美元！下一站7萬？

投資者周二從美國現貨比特幣交易所交易基金(ETF)中撤資逾10億美元，創下去年1月這些基金首次亮相以來的最大單日流出量。ETF需求減弱進一步加劇比特幣的跌勢。

比特幣基金“大失血”

根據Bloomberg匯編的數據，在這些基金中，Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund(FBTC)流出的資金最多，其次是iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT)。與此同時，比特幣的價格一直在下跌，投資者在麵臨不確定性的情況下避開風險較高的資產。整體來看，比特幣基金在過去六天內流出了大約21億美元，這是自去年6月以來最長的資金流出期。

美國比特幣ETF遭遇自上市以來最大單日資金流出

本周，比特幣麵臨壓力，其價格跌至去年11月中旬以來的最低水平。其他加密貨幣也出現下滑。

在比特幣基金出現資金外流的同時，投資者利用最近的股票拋售機會，在一個交易日內向納指100ETF-Invesco QQQ Trust(QQQ)和標普500ETF-SPDR(SPY.US)總共注入近70億美元的資金。

渣打銀行數字資產研究全球主管Geoff Kendrick表示：“盡管過去12個月出現了機構資金流動，但數字資產仍在很大程度上受到散戶資金的驅動。這使它們與股票和固定收益產品區別開來。在我看來，這意味著普通投資者的資金實力較弱，或者沒有足夠的資金來彌補損失。因此，損失可能會更大。”

Kendrick預測，比特幣的交易價格將會更低——大約在8萬美元的範圍內——屆時他將“逢低買入”。

在VanEck數字資產研究主管Matthew Sigel看來，創紀錄的資金外流可能源於對衝基金解除了所謂的基差交易，該策略利用現貨和期貨市場之間的價格差異進行交易。一些人利用ETF從加密貨幣的波動性中獲利或抵消衍生品的空頭頭寸。

Sigel表示：“這一策略涉及購買比特幣現貨(通常通過ETF)，同時做空比特幣期貨以鎖定低風險回報。然而，這種交易的利潤最近大幅下降，使其吸引力大大降低。因此，使用ETF進行這種策略的對衝基金可能已經平倉，導致大規模贖回。”

比特幣遭受暴擊，下一站7萬美元?

隨著所謂的特朗普交易逐漸降溫，比特幣期權顯示，投資者和交易員正在對衝加密貨幣跌至美國大選日後不久的水平。

根據最大的加密期權交易所Deribit的數據，執行價格為7萬美元的看跌期權的未平倉合約數量是2月28日到期的所有合約中第二高的。總計49億美元的未平倉合約將於周五到期。

自美國總統唐納德ⷧ‰𙦜—普今年1月就職以來，比特幣已從曆史高點下跌了約20%，原因是他對盟友和地緣政治對手的強硬立場動搖了投資者的信心，對通脹上升的擔憂揮之不去。上周Bybit交易所遭遇創紀錄的黑客攻擊，也震動了加密行業。

Cumberland Labs研究主管Chris Newhouse表示：“政策進一步抑製了前景，而居高不下的短期通脹預期加劇了整體的謹慎情緒。Bybit交易所遭到黑客攻擊給價格帶來了額外的下行壓力，並對市場情緒產生了負麵影響。”

Coinglass匯編的數據顯示，周三，加密貨幣的多頭和空頭交易加速平倉，截至紐約時間下午3:30左右，僅在四個小時內，就有大約4.25億美元的頭寸被平倉。過去三天，超過20億美元的看漲押注被平倉。

比特幣連續第四天下跌，一度下跌約5.6%，至83744美元，期間跌幅達13%左右。這是自去年8月以來最大的四天跌幅。以太幣和Solana等其他代幣繼續遭受嚴重的擊，分別下跌7%至10%。

由於缺乏新一輪牛市的決定性信號，投資者在避險環境下觀望並撤出加密貨幣。

加密貨幣經紀商FalconX的市場聯席主管Ravi Doshi表示：“加密貨幣市場仍在尋找扭轉看跌情緒的新催化劑。”